개장 직후 우리는 Abbott Laboratories(ABT)에서 주당 약 112달러에 275주를 매수하는 포지션을 개시합니다. 거래 후 ABT는 Jim Cramer의 자선 신탁의 약 1%를 차지하게 됩니다. 우리는 1월 24일에 발표된 주식의 약 2% 수익 하락 이후 이 불펜 이름에 방아쇠를 당기고 있습니다. Trust의 추종자들은 우리가 2017년 여름부터 2022년 초까지 Abbott에서 더블을 기록했다는 것을 알고 있습니다. 주당 120달러 근처에서 종료되었습니다. 당시 우리는 코로나19 우승자들의 환영을 너무 오래 받고 싶지 않았습니다. Abbott의 주가는 고르지 못했지만 그 이후로 대부분 횡보했으며, 시장은 코로나19 테스트가 감소하고 회사의 “기본” 사업이 성장하는 가운데 회사의 가치를 적절하게 평가하는 방법을 찾기 위해 고군분투하고 있습니다. 이제 코로나 테스트가 수익 창출의 원동력이 되었기 때문에 의료 기기 및 기타 의료 솔루션 분야의 선두주자인 이 제품을 다시 살펴볼 시간이 충분하다고 생각합니다. ABT 5Y Mountain Abbott Laboratories 5년 Abbott의 가장 잘 알려진 프랜차이즈는 의료 기기입니다. Novo Nordisk가 체중 감량 약물인 Wegovy의 부정적인 심혈관 결과를 감소시키는 능력을 평가한 시험 결과를 발표한 후 여름 동안 이 그룹은 약간의 논란을 불러일으켰습니다. 시장에서는 환자가 당뇨병을 더 잘 관리하고, 체중을 감량하고, 일반적으로 더 건강해지는 데 도움이 되는 Wegovy 및 Novo의 Ozempic과 같은 GLP-1 약물의 사용이 증가하면 Abbott의 선도적인 당뇨병 및 심장학 사업부가 붕괴될 것이라고 가정했습니다. Abbott는 FreeStyle Libre 연속 혈당 모니터링 시스템의 제조업체입니다. 이 시스템은 당뇨병 치료 분야의 시장 선두주자이며 매출 기준으로 역사상 가장 성공적인 의료 기기가 되었습니다. Abbott의 주식이 거래되는 방식에 따르면 GLP-1이 치료제인 것처럼 행동했으며 사람들은 더 이상 이러한 장치가 필요하지 않습니다. 당뇨병을 위한 Eli Lilly의 Mounjaro와 체중 감량을 위한 Zepbound를 포함하는 GLP-1과 Libre 시스템의 채택은 제로섬 게임이며 둘 다 공존할 수 없다는 생각이었습니다. 밝혀진 바와 같이, 회사의 연구에 따르면 GLP-1 채택자는 Libre를 약물과 함께 사용할 때 더 나은 결과를 얻고 있는 것으로 나타났습니다. 공평하게 말하자면, 우리는 이 새로운 종류의 약물이 식품 산업, 특히 짠 스낵과 제과에 미칠 영향에 대해 여전히 조심스럽습니다. 그러나 건강 관리 측면에서는 그렇지 않습니다. 장치 외에 Abbott는 경영진이 올해 약 6% 성장할 것으로 생각하는 영양을 포함하여 사업의 다른 흥미로운 부분을 가지고 있습니다. 믿거나 말거나, 소아과는 리콜로 인해 힘든 2022년 이후 시장 선두주자로 돌아왔지만 이야기에서 흥미로운 부분은 아닙니다. 우리는 영양 쉐이크를 통해 성인 측면에서 일어나는 혁신에 더 중점을 두고 있습니다. 우리는 이것이 GLP-1 사용과 관련된 근육 손실을 제한하려는 사람들에게 유용할 수 있다고 생각합니다. Abbott는 여기서도 기회를 보고 올해 후반에 GLP-1 사용자를 위한 새로운 영양 음료를 출시할 계획입니다. JPMorgan에 따르면 2030년까지 미국에서 3천만 명이 이 약을 복용하게 될 수 있으며, 이는 앞으로 많은 사람들이 매일 단백질 보충제를 복용하게 될 수 있음을 의미합니다. Abbott의 또 다른 주요 부문 중 하나는 확립된 제약회사입니다. 이 부문의 매출은 선진 시장과 주요 신흥 시장 모두에서 판매되는 회사의 기존 의약품 포트폴리오(브랜드 제네릭 의약품)에서 발생합니다. 가장 매력적인 사업은 아니지만, 3년 연속 유기적 매출을 두 자리 수로 늘렸고 마진도 확대했습니다. 이 회사는 또한 Core Laboratory 제품군과 신속한 진단 테스트로 가장 잘 알려진 대규모 진단 사업을 운영하고 있습니다. Core Laboratory의 주요 브랜드는 “더 적은 공간에서 더 많은 테스트를 실행하고 테스트 결과를 더 빠르게 생성하며 인적 오류를 최소화”하도록 설계된 Alinity 시스템 제품군입니다. Abbott의 4분기 실적 발표에서 경영진은 Alinity가 계속해서 높은 계약 갱신 재율을 보이고 있으며 새로운 사업에서 성공하고 있다고 지적했습니다. 이제 시장은 Abbott가 단순한 코로나 테스트 회사가 아니며 최고의 당뇨병 프랜차이즈가 GLP-1로 인해 망가지지 않을 것이라는 생각으로 돌아섰습니다. 이제 우리는 Abbott의 모든 성장과 혁신에 대해 다시 한 번 감사해야 할 때라고 생각합니다. 여기서 일어나고 있습니다. 이 회사는 수요일 아침(1월 24일) 견조한 수익을 보고했으며, 이 기간 동안 코로나 테스트 판매를 제외한 유기적 수익이 11.6% 증가한 멋진 2023년을 마무리했습니다. 1년 동안 의료기기 유기농 매출은 14.2%, 영양은 13%, 확립된 제약은 10.9%, 진단(Covid 테스트 제외)은 5.8% 증가했습니다. 애보트는 2024년 유기농 매출이 8~10% 증가할 것으로 예상하고 있는데, 이는 팬데믹 이전의 7% 성장률보다 여전히 빠른 수치입니다. 애보트 규모(약 2000억 달러에 달하는 시가총액) 규모의 회사 중 의료 분야는 물론이고 이러한 수치를 발표하고 있다고 말할 수 있는 회사는 많지 않습니다. 그러나 실적 발표 당일 주가는 하락했다. 물론, 4분기 주당 순이익은 1.19달러로 기대치와 일치했고, 연간 전망 범위인 4.50~4.70달러의 중간 지점은 4.64달러에 약간 못 미쳤습니다. 그러나 경영진은 연초에 역사적으로 보수적이어서 우리는 그들이 비트와 레이즈에 대비하고 있다고 생각합니다. 이제는 기대감이 식었기 때문에 이번 하락세는 매수할만한 가치가 있다고 생각합니다. 이번 구매를 통해 우리는 130달러의 목표 가격으로 Abbott Labs를 시작하게 되며, 이는 주식의 배수가 향후 수익의 약 28배가 되는 것입니다. 이는 과거 평균인 약 24배에 비해 프리미엄이지만, 회사의 지속적인 높은 성장률이 이를 정당화한다고 생각합니다. (Jim Cramer의 자선 신탁은 장기 ABT, LLY입니다. 전체 주식 목록은 여기를 참조하십시오.) Jim Cramer와 함께 CNBC Investing Club의 가입자로서 귀하는 Jim이 거래를 하기 전에 거래 알림을 받게 됩니다. Jim은 자선 신탁 포트폴리오의 주식을 사고 팔기 전에 거래 알림을 보낸 후 45분을 기다립니다. Jim이 CNBC TV에서 주식에 관해 이야기한 경우, 그는 거래를 실행하기 전에 거래 경보를 발령한 후 72시간을 기다립니다. 위의 투자 클럽 정보에는 당사의 면책 조항과 함께 당사의 이용 약관 및 개인 정보 보호 정책이 적용됩니다. 귀하가 투자 클럽과 관련하여 제공한 정보 수령으로 인해 어떠한 수탁 의무나 의무도 존재하지 않으며 발생하지도 않습니다. 구체적인 결과나 이익은 보장되지 않습니다.
