더치 브라더스 (브라더스 0.32%) 주식은 상장 기업으로서의 삶을 잘못된 방향으로 시작한 것 같습니다. 오늘은 2021년 가을에 상장된 직후 설정한 사상 최고치보다 68% 할인된 가격으로 판매됩니다.
그럼에도 불구하고 투자자들이 주식을 낮추는 입찰을 하는 동안에도 Dutch Bros는 전국적인 확장 계획을 추진하여 빠른 속도로 커피숍을 추가하고 수익을 늘리고 있었습니다. 이러한 성장은 다른 요인들과 함께 좋은 징조가 될 것입니다. 커피 스톡 시간이 지남에 따라.
더치 브라더스 주식 현황
더치 브라더스는 2022년 약세장의 피해자인 것으로 보입니다. 이는 주식이 강세장의 정점에 가까워지면서 회사 입장에서는 불행한 시기였습니다.
그러나 주가의 움직임은 하락장 주식에서 볼 수 있는 특징을 제공하는 것으로 보입니다. 2022년 엄청난 하락세를 보인 Dutch Bros는 경기 침체가 투자자 신뢰에 부담을 주면서 범위 제한 거래로 어려움을 겪었습니다.
게다가 커피 시장은 경쟁이 치열하다. 거대 산업 외에도 스타벅스, Dunkin’과 같은 개인 체인점과 수많은 독립 커피숍과도 경쟁해야 합니다. 뿐만 아니라, 맥도날드 CosMc’s라는 음료 중심 체인을 구축하기 시작했으며 시카고 지역의 첫 번째 위치는 초기 성공의 조짐을 보여주었습니다.
이러한 환경에서 Dutch Bros 주식은 작년에 비해 10% 조금 넘게 상승했지만 2023년 초 일부 시점에는 40% 이상 상승했습니다.
그럼에도 불구하고 Dutch Bros는 이러한 도전에 영향을 받지 않는 것처럼 계속해서 확장해 나갔습니다. 3분기 말 현재 매장 수는 지난 12개월 동안 153개 지점을 추가해 24% 증가한 794개로 늘어났습니다.
숫자로 보는 네덜란드 형제
회사의 재무는 이러한 확장의 성과를 보여줍니다. 2023년 첫 3분기에는 수익 전년 대비 32% 증가한 7억 1,200만 달러를 기록했습니다. 여기에는 동일 매장 매출이 4% 증가한 것도 포함됩니다.
더욱이 2022년부터 수익성 있는 분기를 보고하기 시작했으며 이는 주로 다음 해까지 계속되었습니다. 2023년 첫 9개월 동안은 순이익 전년도에는 1,600만 달러의 손실을 냈지만 이는 1,400만 달러로 늘어났습니다.
간단히 말해서, 주가가 하락했음에도 불구하고 Dutch Bros는 더욱 매력적이게 되었으며 이러한 추세는 계속되어야 합니다. 경영진은 2023년 매출이 9억 5천만 달러에서 10억 달러 사이로 중간 지점에서 32% 성장할 것으로 예상합니다.
물론, 향후 수익 배수는 현재 높은 87이지만 최근 수익성으로의 전환으로 인해 그 비율이 왜곡되었습니다. 그것은 가격 대비 판매(P/S) 비율그러나 2가 더 합리적입니다. P/S 비율이 약 3인 경쟁사인 스타벅스보다 훨씬 저렴합니다.
Dutch Bros의 상대적으로 작은 규모는 백분율 기준으로 더 높은 성장을 허용하므로 커피 체인은 시장 선두업체보다 더 매력적인 투자 기회를 제공할 수 있습니다.
Dutch Bros 주식을 고려해보세요
Dutch Bros 주식은 투자자들에게 이익을 줄 수 있는 확고한 위치에 있습니다. 투자자들이 주식을 매도하는 동안에도 회사는 공격적인 확장 계획을 계속해서 추진했습니다. 또한 최근 수익성으로 전환되고 있으며 P/S 비율이 낮아 더욱 매력적이다.
경쟁 커피숍이 계속 등장하면서 회사는 더욱 경쟁적인 환경에 직면할 수 있습니다. 그러나 Dutch Bros가 12개월마다 약 150개의 매장을 추가함에 따라 급속한 성장으로 인해 시간이 지남에 따라 주가가 더 높아질 가능성이 높습니다.
