월스트리트 분석가는 이 반도체 주식이 Nvidia보다 낫고 71%나 인상적인 상승을 이룰 수 있다고 믿습니다.

반도체 주식은 시장에서 좋은 모습을 보이고 있는데, 이는 2017년 56%의 인상적인 상승률을 기록한 것에서 알 수 있습니다. PHLX 반도체 부문 지난 1년 동안의 지수입니다. 그래픽 전문가 엔비디아 (나스닥: NVDA) 는 인공지능(AI) 칩 시장에서 회사의 확고한 입지에 힘입어 이 기간 동안 주가가 무려 233%나 급등하면서 이번 급등에 주역을 맡았습니다.

Nvidia의 그래픽 처리 장치(GPU)는 훈련 능력 덕분에 엄청난 수요를 목격했습니다. 대규모 언어 모델 (LLM)은 ChatGPT와 같은 널리 사용되는 애플리케이션의 백본을 형성합니다. Nvidia가 판매하는 각 AI 중심 GPU의 가격은 10,000달러에서 30,000달러까지 다양합니다. 투자 은행 회사에 따르면 회사가 이 칩에서 거의 1,000%의 수익을 올리고 있다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 레이먼드 제임스.

AI 칩 시장은 미래에 빠르게 성장할 것으로 예상되며 Nvidia는 성장을 활용할 수 있는 극 위치하지만 씨티 분석가 Atif Malik은 다음과 같이 믿습니다. 마벨 테크놀로지 (MRVL -2.80%) Nvidia보다 더 나은 반도체를 선택할 수 있습니다. 이유를 살펴보겠습니다.

마벨테크놀로지, 또 하나의 탄탄한 AI반도체 플레이로 거듭나다

Citi의 애널리스트는 Marvell 주식에 대해 매수 의견을 유지했으며 회사가 데이터 센터 간의 고속 통신을 가능하게 하는 맞춤형 AI 칩과 광학 모듈에 대한 수요 증가를 활용할 수 있는 좋은 위치에 있다고 지적했습니다. 그러나 Marvell의 전망에 대해 낙관적인 사람은 Malik뿐만이 아닙니다.

릭 셰이퍼 오펜하이머 는 AI 노출로 인해 올해 Marvell의 매출이 가속화될 것으로 예상하고 있으며, 회사의 데이터 센터 스토리지 및 스위칭 솔루션에 대한 수요가 더욱 높아질 것이라고 지적했습니다. Schafer는 Marvell이 여러 신제품 주기와 잠재적인 콘텐츠 이익을 통해 이익을 얻을 수 있다고 믿으며, 이는 분석가가 주식에 대해 우수한 평가를 내린 이유를 설명합니다.

Marvell이 제공하는 반도체 솔루션을 자세히 살펴보면 월스트리트가 회사의 AI 관련 전망에 대해 낙관적인 이유를 알 수 있습니다. Marvell은 “각 AI, 클라우드 데이터 센터 및 OEM 고객의 고유한 요구에 맞게” 맞춤화된 맞춤형 ASIC(주문형 집적 회로)을 만드는 것으로 유명합니다.

다음과 같은 주요 클라우드 서비스 제공업체는 주목할 가치가 있습니다. 마이크로소프트, 알파벳그리고 메타 플랫폼 에 집중해 왔습니다 맞춤형 ASIC 개발 AI 워크로드를 처리하기 위한 것입니다. 이러한 주요 AI 플레이어들이 맞춤형 AI 칩을 개발하는 이유는 더 많은 성능과 전력 효율성을 도출하는 데 도움이 될 수 있기 때문입니다. ASIC은 특정 워크로드를 실행하고 전용 작업을 수행하도록 프로그래밍되어 결과적으로 AI 훈련 및 추론 모델을 가속화하는 데 도움이 될 수 있으므로 이는 놀라운 일이 아닙니다.

모건스탠리 ASIC은 2027년까지 전체 AI 칩 시장의 30%를 차지할 수 있을 것으로 추정되며, 투자 은행은 그 가치가 1,820억 달러에 달할 수 있다고 믿고 있습니다. 따라서 Morgan Stanley의 추정에 따르면 AI 중심 ASIC 시장은 2027년에 연간 약 550억 달러 규모가 될 수 있습니다. 이는 지난 해 55억 달러의 수익을 창출한 Marvell의 건전한 성장 기회를 열어줄 수 있습니다.

투자자들은 얼마나 많은 상승 여력을 기대할 수 있나요?

Marvell Technology는 ASIC 시장의 12%를 장악하고 있는 것으로 알려졌습니다. JP 모건. Marvell이 2027년에 이 점유율을 유지할 수 있고 AI 중심 ASIC 시장이 실제로 550억 달러에 달한다고 가정하면 회사는 AI 관련 매출에서 66억 달러를 추가로 예상하고 있습니다. 이는 AI 기반 칩 판매로 인한 Marvell의 현재 분기별 매출 2억 달러보다 큰 도약이 될 것입니다. 잠재적인 10억 달러 수익 회사가 2025 회계연도(이달 말에 시작될 예정)에 이 시장에서 창출할 수 있는 수익입니다.

분석가들은 Marvell의 매출 성장이 2024회계연도에 7% 감소한 55억 달러에 이어 가속화되어 2025회계연도에는 61억 달러, 2026년에는 73억 달러로 증가할 것으로 예측하고 있습니다. 방금 언급한 것처럼 Marvell은 생성할 수 있습니다.

Marvell이 2027년까지(2028 회계연도의 대부분과 일치하는) 66억 달러의 매출 증가를 달성한다고 가정하면, 매출은 4년 후에 120억 달러로 증가할 수 있습니다. 이는 2024 회계연도 추정치인 55억 달러의 두 배 이상입니다. 예상 수익에 Marvell의 5년 평균을 곱합니다. 가격 대비 판매 비율 시가총액 1,030억 달러에 대해 8.6포인트가 증가해 현재 수준에서 71%의 이익을 얻게 됩니다.

Marvell은 현재 매출의 11배에 거래되고 있으며, 특히 이익을 얻을 수 있는 새로운 성장 동력을 고려하면 역사적 수준을 기준으로 너무 비싸지는 않습니다. 그래서 주식을 구매하려는 투자자들은 AI 주식 이는 매출의 33배에 거래되는 Nvidia만큼 비싸지 않으며 장기적으로 맞춤형 AI 칩 판매 증가로 큰 이익을 얻을 수 있으므로 Marvell Technology 인수를 고려할 수 있습니다.