끊임없이 진화하는 금융 시장 세계에서 주식 시장 변동의 예측할 수 없는 특성을 이해하는 것은 매우 중요합니다. 새로운 연구는 혁신적인 기술을 개발하여 이 분야에서 도약했습니다. 양자 주식 시장을 분석하는 역학 모델.
이 모델은 경제적 불확실성과 투자자 행동을 포괄할 뿐만 아니라 두꺼운 꼬리, 변동성 클러스터링, 역발상 효과와 같은 주식 시장 이상 현상 뒤에 있는 미스터리를 밝히는 것을 목표로 합니다.
양자 모델을 이용한 주식 분석
이 모델의 핵심은 양자 역학, 아원자 입자의 거동을 설명하는 것으로 알려진 물리학의 한 기둥.
본 연구에서는 이러한 원칙을 활용하여 주식 수익률의 역학을 모델링합니다. 안광원 산업공학과 부교수 연세대 그리고 이 연구의 첫 번째 저자는 이 접근법에 대해 조명합니다.
“주가 수익률 드리프트는 시장 세력을 대표하는 외부 잠재력으로 인해 발생하며 단기 변동을 장기 균형으로 되돌립니다.”라고 그는 설명합니다.
흥미로운 반전으로, 이 연구에서는 주식 수익률 변동성을 측정하기 위해 확산 계수를 도입했습니다. 양자역학의 초석인 슈뢰딩거 방정식을 풀어 연구원들은 주식 수익률에서 흔히 볼 수 있는 특성인 꼬리의 거듭제곱 법칙 분포를 찾아냈습니다.
이 거듭제곱 법칙 분포는 주식 시장 붕괴와 같은 극단적인 사건이 정규 분포에서 예측하는 것보다 더 자주 발생한다는 것을 암시합니다.
연구진은 또한 꼬리의 '두꺼움'을 나타내는 멱함수 지수가 확산 계수 및 외부 전위와 반비례 관계에 있음을 발견했습니다.
양자이론과 주식시장
이것이 주식시장에 무엇을 의미하는가? 이는 높은 변동성과 느린 균형 복귀가 특히 불확실성과 정보 비대칭 시대에 투자자들 사이의 군집 행동을 증폭시킨다는 것을 의미합니다.
연구는 더 나아가 미국 주식 시장의 실증적 데이터를 사용하여 이 모델을 테스트했습니다. 그들은 국내총생산(GDP) 성장률과 예측 불확실성을 각각 경기주기와 경제 불확실성에 대한 지표로 사용하여 멱법칙 지수와 GDP 성장률 사이에 양의 상관관계가 있고 예측 불확실성과 음의 상관관계가 있음을 발견했습니다.
이는 그들의 이론적 예측을 확인하고 경기 순환을 주식 수익률의 군집 행동과 연결하는 데 있어 경제적 불확실성의 역할을 강조합니다.
교신저자이자 금융학과 부교수인 김성연 박사 중앙대학교그들의 작업의 더 넓은 의미를 강조합니다.
“우리 연구에 따르면 양자 역학은 많은 상호 작용 에이전트가 있는 복잡한 시스템인 주식 시장을 이해하는 데 유용한 도구가 될 수 있습니다. 우리의 연구가 물리학과 금융을 결합하여 주식 시장의 숨겨진 패턴과 메커니즘을 탐구하는 더 많은 학제간 연구에 영감을 줄 수 있기를 바랍니다.”라고 그는 말했습니다.
물리학과 금융의 미래
이번 연구는 경제적 불확실성이 주식 수익률에 있어 경기 역행적 집단 행동의 근본 원인이라는 점을 중요한 사실로 보여줍니다.
이러한 통찰력은 투자자와 정책 입안자 모두에게 심오한 영향을 미치며, 시장 역학을 보고 더 많은 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있는 새로운 시각을 제공합니다.
요약하면, 이 흥미로운 연구는 물리학과 금융의 영역을 혼합하면서 주식 시장을 분석하는 기존 방법에 도전합니다.
우리가 금융 시장의 복잡성과 계속해서 씨름하고 있는 가운데, 이러한 혁신적인 접근 방식은 환영받을 뿐만 아니라 작용하는 힘에 대한 보다 깊고 정확한 이해를 위해 필요합니다.
전체 연구는 저널에 게재되었습니다. 금융혁신.
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