목요일, 5월 30, 2024
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Miller Industries, Inc.(NYSE:MLR)의 주가는 최근 약세를 보였지만 재무 전망은 양호해 보입니다. 시장이 잘못되었나요?


지난 한 달 동안 주가가 9.0% 하락한 것을 보면 Miller Industries(NYSE:MLR)를 무시하기 쉽습니다. 그러나 면밀히 주의를 기울이면 주요 재무 지표가 꽤 괜찮다는 것을 알 수 있습니다. 이는 시장이 일반적으로 더 탄력적인 장기 펀더멘털을 보상하는 방식을 고려할 때 장기적으로 주식이 잠재적으로 상승할 수 있음을 의미할 수 있습니다. 특히, 우리는 다음에 주목할 것입니다 밀러 인더스트리즈’ 오늘 ROE.

자기자본이익률(ROE)은 회사가 얼마나 효과적으로 가치를 높이고 투자자의 돈을 관리하는지를 테스트하는 것입니다. 간단히 말해서, 주주 지분과 관련하여 회사의 수익성을 측정합니다.

Miller Industries에 대한 최신 분석 보기

ROE는 어떻게 계산되나요?

자기자본이익률은 다음 공식을 사용하여 계산할 수 있습니다.

자기자본이익률 = 순이익(계속영업) ¼ 주주자본

따라서 위 공식에 따르면 Miller Industries의 ROE는 다음과 같습니다.

12% = 미화 3,900만 달러 ¼ 미화 3억 1,600만 달러(2023년 6월까지의 지난 12개월 기준).

‘수익률’은 작년에 사업체가 벌어들인 소득입니다. 즉, 이는 주주의 투자 1달러당 회사가 0.12달러의 이익을 창출한다는 의미입니다.

ROE와 수익 성장의 관계는 무엇입니까?

지금까지 ROE가 기업의 수익성을 나타내는 척도라는 것을 배웠습니다. 이제 우리는 회사가 미래 성장을 위해 얼마나 많은 이익을 재투자하거나 “보유”하는지 평가해야 하며 이를 통해 회사의 성장 잠재력에 대한 아이디어를 얻을 수 있습니다. 다른 모든 것이 변하지 않는다고 가정할 때 ROE와 이익 유지율이 높을수록 이러한 특성을 반드시 갖지 않는 회사에 비해 회사의 성장률이 더 높습니다.

Miller Industries의 수익 성장과 12% ROE

얼핏 보면 Miller Industries는 괜찮은 ROE를 갖고 있는 것 같습니다. 업계 평균인 14%와 비교해도 동사의 ROE는 꽤 괜찮은 편이다. 예상할 수 있듯이 Miller Industries가 보고한 11%의 순이익 감소는 다소 놀라운 것입니다. 우리는 회사의 성장을 방해하는 다른 요인이 작용할 수 있다고 생각합니다. 여기에는 낮은 수익 유지 또는 잘못된 자본 할당이 포함됩니다.

즉, 우리는 Miller Industries의 실적을 업계와 비교했고 회사의 수익이 감소한 반면 업계는 같은 5년 기간 동안 8.8%의 비율로 수익이 성장했다는 사실을 알고 우려했습니다.

과거이익성장률

이익 성장은 주식 가치를 평가할 때 고려해야 할 중요한 지표입니다. 투자자가 다음으로 결정해야 할 것은 예상되는 수익 성장 또는 성장의 부족이 이미 주가에 내장되어 있는지 여부입니다. 그렇게 함으로써 그들은 주식이 맑고 푸른 물로 향하는지 아니면 늪지대가 기다리고 있는지를 알게 될 것입니다. 밀러인더스트리의 가치평가가 궁금하다면 확인해 보세요 이 가격 대비 수익 비율의 척도는동종업계에 비해.

Miller Industries는 이익을 효율적으로 재투자하고 있습니까?

꽤 정상적인 3년 평균 지급률 30%(또는 유지율 70%)를 보면 Miller Industries의 수익 감소는 회사가 유지율을 유지할 때 상당한 성장을 기대할 수 있기 때문에 다소 당혹스럽습니다. 이익의 상당 부분. 따라서 이와 관련하여 다른 설명이 있을 수 있습니다. 예를 들어, 회사의 사업이 악화될 수 있습니다.

더욱이 Miller Industries는 최소 10년 이상 배당금을 지급해 왔으며 이는 경영진이 주주들이 수익 성장보다 배당금을 선호한다는 것을 인식했음이 틀림없다는 것을 시사합니다.

결론

전반적으로 우리는 Miller Industries가 확실히 고려해야 할 몇 가지 긍정적인 요소를 갖고 있다고 생각합니다. 그러나 낮은 이익 증가율은 다소 우려스럽습니다. 특히 회사의 수익률이 높고 이익의 상당 부분을 재투자하고 있다는 점을 고려하면 더욱 그렇습니다. 겉보기에는 비즈니스를 반드시 통제할 필요는 없지만 성장을 방해하는 다른 요인이 있을 수 있습니다. 우리가 회사를 완전히 해고하지는 않겠지만, 우리가 할 일은 회사에 대해 더 많은 정보를 바탕으로 결정을 내리는 것이 얼마나 위험한지 확인하는 것입니다. Miller Industries에 대해 확인된 2가지 위험은 다음을 방문하여 확인할 수 있습니다. 위험 대시보드 무료로 여기 우리 플랫폼에서요.

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