1. 우리시대 매주 금요일 발표되는 경제지표입니다. 미국의 신규 실업수당 청구액이 8개월 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다. 21일 미국 노동부에 따르면 지난주 신규 실업수당 청구 건수는 20만1000건으로 전주보다 2만 건 감소했다. 월스트리트저널이 집계한 시장 예상치인 22만5000건을 밑돌았다. 이는 1월 넷째주 이후 8개월 만에 최저치다. 신규 실업수당 청구 건수의 감소는 미국 경제가 계속해서 성장하고 있음을 보여줍니다. 올해 신규 실업수당 청구 건수는 계속 증가하다가 7월 이후 감소세를 보이고 있다.
다음으로 주택시장과 관련된 경제지표를 하나 더 확인해보겠습니다. 전국부동산중개인협회에 따르면 지난 8월 미국의 기존주택판매는 전월보다 0.7% 감소한 404만건을 기록했다. 이는 지난해 같은 달에 비해 15% 감소한 수치다. 이는 올해 1월 이후 가장 낮은 판매량이다. 8월 현재는 2010년 이후 가장 낮은 수준이다.
고금리로 인해 주택 매매 수요가 감소한 반면, 기존 매매 주택 공급 감소는 거래 감소와 주택 가격 상승세의 배경으로 작용하고 있습니다.
2. 이번에는 채권시장 상황을 살펴보겠습니다. 미 국채수익률은 연준의 금리 결정과 최근 발표된 강력한 주간 실업률로 인해 더욱 상승했습니다. 어젯밤 미국 10년 만기 국채 수익률은 4.48%를 기록해 15년 만에 최고치를 기록했다. 전날 연준은 올해 금리 인상이 한 차례 더 남았다고 발표했고, 연준이 고금리를 장기간 유지할 것으로 예상되면서 채권수익률 인상 압력이 높아지고 있다. 또한, 실업률 지표는 고용 시장이 여전히 빡빡하다는 것을 시사합니다. 10년 만기 국고채 금리는 전날보다 12bp 이상 올라 2007년 금융위기 이후 최고치를 기록했다. 이는 일반적으로 안전자산으로 분류되는 미국 채권에 대한 신뢰가 흔들리고 있다는 경고로 볼 수 있다. 금융위기 당시 미국 은행시스템이 흔들리면서 채권금리가 급등했지만 이번에는 미국 정부의 부채와 기준금리 인상이 영향을 미친 것으로 풀이된다.
2년만기 국고채 금리도 한때 5.2%에 육박했다. 이 역시 2006년 이후 최고치다. 아울러 전날 추가 금리 인상 가능성이 거론되면서 장기채권에도 영향을 미치고 있다. 20년만기 채권 금리는 전날보다 15bp 오른 4.74%에 거래됐고, 30년만기 채권 금리는 14bp 이상 오른 4.54%에 거래됐다.
3. 대표적인 매파 인사로 꼽히는 제임스 불러드 전 세인트루이스 연준 총재가 현지 시간 21일 블룸버그TV와 인터뷰를 가졌다. 그는 인플레이션이 다시 가속화되는 위험을 방지하기 위해 추가 금리 인상이 필요하다고 말했습니다. 그는 핵심 인플레이션이 적절한 비율로 하락하고 적절한 기간 내에 2% 물가 안정 목표가 달성될 수 있도록 보장하기 위해 추가 금리 인상이 필요하다고 말했습니다.
연준은 전날까지 열린 9월 FOMC 회의에서 기준금리를 시장 예상대로 5.25%에서 5.5%로 동결하는 한편, 연내 추가 금리 인상도 예고했다. 또한 새로운 점도표에서는 2024년 말 중위금리가 4.6%에서 5.1%로 인상되고, 2025년 말 중위금리는 3.4%에서 3.9%로 인상됐다. 이는 연준이 금리를 인하하더라도 금리는 예상보다 장기간 높은 수준에 머물 것이라는 점을 시사한다. 월스트리트저널은 지난 9월 FOMC 회의에서 관계자들이 금리가 당초 예상만큼 떨어지지 않을 것이라고 말해 시장을 놀라게 했고, 일부 관계자는 현재의 고금리가 지속 가능하지 않고 영원히 지속될 수 있다고 지적했다고 보도했다.
이에 대해 블라드 전 주지사는 일리가 있다며 연착륙 전망은 매우 좋지만 인플레이션이 2%로 회복되기 전까지는 불가능하다고 말했다. 올해 FOMC 회의는 11월과 12월 두 차례 남았습니다.
4. 이번에는 영국으로 넘어가 보겠습니다. 미국 연방준비제도(Fed)에 이어 영란은행도 기준금리를 깜짝 동결했다. 14회 연속 금리인상이 중단됐다. 현지 시간으로 지난 21일 영란은행은 통화정책위원회가 기준금리를 연 5.25%로 동결했다고 발표했습니다. 금리를 동결하고 0.25%포인트 인상하기로 한 결정은 5대 4로 아슬아슬한 투표였고, 캐스팅보트를 맡은 앤드루 베일리 주지사가 금리 동결을 선택했다. 영란은행은 성명을 통해 긴축정책이 노동시장과 전반적인 실물경제에 미치는 영향이 증가하고 있으며 통화정책위원회가 임금 인상과 서비스 가격 인플레이션을 포함해 경제 전반에 걸쳐 지속적인 인플레이션 압력과 회복력을 면밀히 모니터링할 것이라고 밝혔습니다.
한편 영란은행이 금리를 동결하기로 한 전격 결정은 전날 발표된 CPI가 예상보다 부진했기 때문이다. 8월 CPI 상승률은 지난해 같은 달 대비 6.7%로 예상 7%를 밑돌며 18개월 만에 최저치를 기록했다. 호텔 가격과 항공권 가격은 큰 폭의 하락세를 보였고, 식품 가격도 지난해 같은 달에 비해 소폭 상승했다. 특히 근원 CPI 상승률은 6.2%로 7월 6.9%보다 낮아졌다.
인플레이션 우려가 크게 완화됐고, 추가 금리 인상 전망도 약해졌다. 그러나 영국 통화정책위원회는 금리가 충분히 오랫동안 제약을 받을 것이며, 더 지속적인 압력이 있을 경우 추가 긴축이 필요할 것이라는 기존 지침을 유지했습니다. 베일리 주지사는 추가 인상이 필요한지 면밀히 모니터링할 것이라고 말했습니다.
5. 마지막 호에는 계속해서 100달러를 넘어설 것으로 예상되는 석유시장 관련 뉴스를 살펴보겠습니다. 파이낸셜타임즈의 보도입니다. 헤지펀드들은 유가가 곧 배럴당 100달러를 넘어설 것으로 보고 관련 베팅을 늘리고 있는 것으로 전해진다. 게다가 이러한 움직임은 사우디아라비아와 러시아의 감산에 따른 유가 상승을 더욱 부추기고 있는 것으로 풀이된다.
현지 시간으로 21일 파이낸셜타임스는 헤지펀드들의 포지셔닝으로 지난 2주 동안 브렌트유와 WTI 선물 매수가 급증했고, 6월 이후 30% 가까이 오른 국제유가도 상승세를 보이고 있다고 보도했다. 더욱 가파르게.
브렌트유와 WTI에 대한 펀드의 순매수 포지셔닝은 12일까지 2주 동안 35% 증가하여 527,000에 도달했습니다. 이는 18개월 만에 최고치다. 원유량으로 환산하면 5억 배럴이 넘는데, 이는 전 세계 원유 수요의 약 5일분에 해당한다.
포지셔닝이 늘어난 것은 헤지펀드 등 투기적 투자자가 늘어났다는 의미이기도 하다. 또한 순매수 포지션이 늘어난 것은 유가가 더 오를 것이라는 데 베팅했다는 의미다.
덴마크 투자은행 삭소뱅크(Saxobank)의 상품 전략 책임자인 올레 한센(Ole Hansen)은 사우디아라비아가 이달 초 자발적인 감산을 예상보다 오랫동안 유지할 것이라고 발표한 이후 원유에 대한 헤지펀드의 관심이 커졌다고 말했습니다.
강수민 외신캐스터
