수요일, 6월 19, 2024
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테마주, ETF 뚫고…무분별한 집중 경고


▲ ⓒ한국투자신탁운용

상장지수펀드(ETF) 시장도 국내 증시와 마찬가지로 너무 테마주 중심으로 운영되고 있다는 지적이 나온다.

전문가들은 테마ETF의 경우 이미 시장에서 높은 평가를 받는 종목이 다수 포함돼 있어 상장 후 수익률에 상당한 변동성을 보일 수 있어 투자자들이 주의해야 한다고 조언한다.

20일 금융투자업계에 따르면 최근 국내 증시에 상장된 2차전지, 미국 빅테크 등 테마주 관련 ETF가 투자자들 사이에서 인기를 끌고 있다. 이들 ETF에 포함된 종목들은 공통점이 있다. 올해 들어 주가가 크게 급등했거나 급등 이후 급락세를 보이고 있다는 점이다.

실제 KB자산운용이 도입한 ‘KBSTAR 2차전지 TOP 10 인버스(합성)’ ETF는 지난 12일 상장 후 6거래일 만에 순자산총액이 105억원에서 1040억원으로 10배 증가했다.

이 기간 개인투자자는 약 399억원의 주식을 순매수했다. 같은 기간 기관투자가가 467억원어치를 매도한 것과 대조된다.

본 ETF는 주요 2차전지 종목의 하락세에 배팅하는 상품입니다. 이는 최근 에코프로를 비롯한 주요 2차전지 업체들의 주가가 전반적으로 약세를 보이면서 주가 하락을 예상한 개인투자자들의 투자심리를 반영한 ​​것으로 풀이된다.

반면, 동시 상장된 ‘KBSTAR 이차전지 TOP 10’ ETF 개인 순매수액은 6거래일 동안 17억원에 그쳤다. 하락이 예상되는 상품에 개인이 투자한 금액이 2차전지 주식 주가 상승이 예상되는 상품에 개인이 투자한 금액보다 27배 이상 많았다.

2차전지 테마는 올해 가장 뚜렷한 상승세를 보였습니다. 하지만 과열 논란 속에 주가가 너무 높다는 인식이 확산되면서 7월 말부터 차익을 추구하는 상장이 쏟아지고 있다.

실제로 지난해 7월 주당 100만원을 돌파하며 ‘황제주’로 상장했던 에코프로의 시가총액은 최고 32조6988억원에서 23조6986억원으로 약 9조원(27.5%) 감소했다. 전날 기준. 장중 1,539,000원까지 고점에 거래되던 주가는 현재 90만원 안팎으로 약 40% 하락했다.

이와 함께 지난 12일 한투운용이 출시한 ‘ACE US 빅테크 TOP7Plus’ ETF에도 투자자들의 관심이 쏠린다. 해당 ETF는 미국 빅테크 상위 10개 기업에 투자하는 상품으로, 상장 하루 만에 미국 빅테크 기업에 투자하는 ETF 중 가장 높은 거래량을 유지하고 있다.

실제로 ACE US Big Tech TOP7Plus ETF의 경우 지난 12일 상장일부터 전날까지 6거래일 동안 총 8,426,366주가 거래됐다.

이는 같은 기간 국내 상장된 미국 상위 빅테크 기업에 투자하는 ETF인 ‘TIGER US Tech TOP 10 INDXX’, ‘KODEX US FANG Plus(H)’의 거래량보다 훨씬 높은 수준이다. 시장.

또한, 한투운용은 ETF의 기초지수를 마이너스(-1) 1회 방향으로 추적하는 ACE US Big Tech TOP7 Plus Inverse(합성) ETF를 상장해 주가 상승과 하락을 모두 대비할 수 있게 됐다. 거대 기술 기업의 주가. .

주요 보유 종목은 애플, 마이크로소프트, 알파벳, 아마존, 엔비디아, 테슬라 등 미국 빅테크 기업 시가총액이 가장 높은 기업인 이른바 매그니피센트 7(Magnificent 7)이다. 이들의 주가도 연초 이후 급등했다. 그 해.

전문가들은 테마주 열풍이 ETF업계에도 확산되고 있다고 분석한다. 다만 일반 주식에 비해 훨씬 빠른 상승세를 보인 종목에 투자하다 보니 주가 변동성이 커질 것이라는 우려가 커지고 있다.

한 운용사 관계자는 “테마주 ETF의 경우 편입종목이 뚜렷한 고평가 또는 저평가 패턴을 보여 상장 후 변동성이 높을 수 있다”고 말했다.

김민기 자본시장연구원 연구위원도 “당시 인기 테마를 따라 상품이 출시된다면 상장 당시 ETF에 포함된 종목이 과도한 수익을 낼 위험이 있다”고 지적했다. 시장의 관심을 받고 그 결과 과대평가되게 됩니다.”

김 연구원은 “실제로 국내 테마 ETF 상장 후 수익률은 벤치마크보다 낮은 반면, 테마 ETF가 상장 전 추적한 기초지수 수익률은 벤치마크보다 높다”고 말했다. 투자자들은 이러한 테마 ETF의 위험 요소를 알고 있어야 합니다.” 이어 “우리는 조심해야 한다”고 덧붙였다.

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