금요일, 5월 31, 2024
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기본이 추진력을 이끌 수 있을까요?


PHX Minerals(NYSE:PHX)의 주가는 지난 3개월 동안 무려 20%나 상승했습니다. 주가는 일반적으로 장기적으로 회사의 재무 성과와 일치한다는 점을 고려하여 우리는 재무 지표를 더 면밀히 연구하여 최근 가격 변동에 영향을 미칠 수 있는지 알아보기로 결정했습니다. 특히, 우리는 다음에 주목할 것입니다 PHX 미네랄’ 오늘 ROE.

자기자본이익률(ROE)은 회사 경영진이 회사 자본을 얼마나 효율적으로 활용하고 있는지 평가하는 데 사용되는 핵심 척도입니다. 간단히 말해서, 자기자본과 관련하여 회사의 수익성을 평가하는 데 사용됩니다.

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자기자본수익률을 계산하는 방법은 무엇입니까?

그만큼 자기자본이익률 공식 이다:

자기자본이익률 = 순이익(계속영업) ¼ 주주자본

따라서 위 공식에 따르면 PHX Minerals의 ROE는 다음과 같습니다.

21% = 미화 2,500만 달러 ¼ 미화 1억 2,000만 달러(2023년 6월까지의 지난 12개월 기준).

‘수익률’은 지난 12개월 동안의 수익입니다. 이를 다르게 생각하는 방법은 1달러 가치의 자기자본당 회사가 0.21달러의 이익을 얻을 수 있다는 것입니다.

ROE가 수익 성장에 중요한 이유는 무엇입니까?

지금까지 우리는 ROE가 회사가 얼마나 효율적으로 이익을 창출하고 있는지를 측정한다는 것을 배웠습니다. 회사가 재투자 또는 “보유”하기로 선택한 이익의 양에 따라 회사의 미래 이익 창출 능력을 평가할 수 있습니다. 일반적으로 다른 조건이 동일할 때 자기자본수익률과 이익 유지율이 높은 기업은 이러한 속성을 공유하지 않는 기업보다 성장률이 더 높습니다.

PHX Minerals의 수익 성장과 21% ROE를 나란히 비교

우선 PHX Minerals의 ROE는 만족스러워 보입니다. 그럼에도 불구하고 이 회사의 ROE는 업계 평균인 27%에 비해 여전히 상당히 낮습니다. 또한, 지난 5년 동안 PHX Minerals가 보여준 2.4%의 낮은 순이익 증가율은 그다지 밝은 그림을 그리지 않습니다. 명심하세요, 회사는 상당한 수준의 ROE를 가지고 있습니다. 단지 업계 ROE가 더 높을 뿐입니다. 따라서 수입 증가율을 낮게 유지하는 다른 측면이 있을 수 있습니다. 예를 들어, 회사는 수익의 상당 부분을 배당금으로 지불하거나 경쟁 압박에 직면해 있습니다.

그런 다음 PHX Minerals의 순이익 증가율을 업계와 비교한 결과, 회사의 성장 수치가 같은 5년간 업계 평균 성장률인 28%보다 낮다는 사실이 다소 우려스럽습니다.

과거이익성장률

이익 성장은 주식 가치를 평가할 때 고려해야 할 중요한 지표입니다. 투자자가 다음으로 결정해야 할 것은 예상되는 수익 성장 또는 성장의 부족이 이미 주가에 내장되어 있는지 여부입니다. 그렇게 함으로써 그들은 주식이 맑고 푸른 물로 향하는지 아니면 늪지대가 기다리고 있는지를 알게 될 것입니다. PHX Minerals의 Valuation이 궁금하시다면 확인해 보세요. 이 가격 대비 수익 비율의 척도는동종업계에 비해.

PHX Minerals는 이익잉여금을 효과적으로 사용하고 있나요?

PHX Minerals의 낮은 LTM(또는 지난 12개월) 지급 비율이 11%(또는 유지 비율 89%)라는 것은 회사가 성장을 촉진하기 위해 수익의 대부분을 유지하고 있음을 의미합니다. 그러나 낮은 이익 증가율 수치는 이러한 사실을 반영하지 않습니다. 그러므로 그 점에서 부족함을 설명하는 다른 이유가 있을 수 있습니다. 예를 들어, 사업이 쇠퇴할 수 있습니다.

더욱이 PHX Minerals는 최소 10년 이상 배당금을 지급해 왔으며 이는 경영진이 주주들이 이익 성장보다 배당금을 선호한다는 것을 인식했음을 시사합니다.

결론

전반적으로 우리는 PHX Minerals가 확실히 고려해야 할 몇 가지 긍정적인 요소를 갖고 있다고 생각합니다. 하지만, 적당한 ROE와 높은 재투자율에도 불구하고 실적 성장이 부족한 점은 실망스럽습니다. 우리는 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 몇 가지 외부 요인이 있을 수 있다고 믿습니다. 그렇기 때문에 최신 분석가 예측에 대한 연구에 따르면 회사는 향후 수익 성장이 둔화될 것으로 예상됩니다. 이러한 분석가의 기대는 업계에 대한 광범위한 기대에 기초한 것입니까, 아니면 회사의 기본 원칙에 기초한 것입니까? 회사에 대한 분석가의 예측 페이지로 이동하려면 여기를 클릭하십시오.

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Simply Wall St의 이 기사는 본질적으로 일반적인 내용입니다. 우리는 편견 없는 방법론만을 사용하여 과거 데이터와 분석가 예측을 바탕으로 논평을 제공하며, 우리 기사는 재정적 조언을 제공하기 위한 것이 아닙니다. 이는 주식을 사거나 파는 것을 추천하는 것이 아니며, 귀하의 목표나 재정 상황을 고려하지 않습니다. 우리는 기초 데이터를 기반으로 장기적인 집중 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 우리의 분석에는 가격에 민감한 최신 회사 발표나 질적 자료가 고려되지 않을 수도 있습니다. Simply Wall St는 언급된 어떤 주식에도 포지션을 갖고 있지 않습니다.

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